齐（于东江饰）和万振山（杜志国饰）为了争夺著名的“连城诀”，展开了一场激烈的战斗，（）和他的爱人（何美田饰）也卷入了这场战争。在万振山的设计下，狄云被不公正地监禁，而齐放则嫁给了万振山的儿子万贵（本尼饰）。狄云在监狱里遇到了丁典（王海地饰），他们成了朋友。之后，狄云越狱，机缘巧合之下，他练起了魔术，在江湖上名声大噪。为了给自己报仇，找到了万振山和万贵，把他们封在了城墙里，但她不知道的是，心地善良的祁心放走了万贵，但她却死于丈夫之手。狄云陷入了绝望，多亏了水笙（舒畅），他们之间逐渐建立了真诚的友谊。