北宋年间，杨家将在金沙滩游玩，佘太君得到“七子赴六子归”的亲笔签名后忐忑不安。因为杨的缘故，方丈潘美杀了自己的儿子，使遭到了阴谋的陷害，使得杨家在金沙滩的抗辽战争中几乎损失殆尽。只有杨五郎（刘家辉饰）没有受伤，杨六郎（傅山大饰）发疯了，回到了田波庄园。为了斩草除根，潘美率领辽兵进入宋朝，并秘密包围了田波宫，以防止杨家将见到皇帝。当杨五郎得知皇帝告发他是叛徒时，他感到绝望。在被一个正直的人用生命说服后，他远赴五台山梁青寺请求出家。方丈拒绝接受，因为他有杀伤力。杨五郎留在寺庙里将杨家枪法改为棍法，潜心修炼。不久，田波府因为和尚的消息而派杨八妹（惠英红）去五台山见杨五郎。一路上，潘美步步紧逼，逼杨五郎下山救姐姐报仇...