武士鲍文(丹尼斯·奎德饰演)是阿农王子(大卫·特威里斯饰演)的剑术老师，他一心要教王子做一个尊重古老教义的贤明国王。然而，在一次农民起义中，老王被杀，王子的心脏受了致命伤。在公主的要求下，一条龙救了王子，给了他半颗心。成为新国王的王子变得非常残忍。鲍文认为是魔龙的心改变了王子，所以他发誓要向龙报仇。

十几年过去了，博文在流浪中杀了无数条龙。他最后一次遇到强大的对手。经过一番艰苦的斗争，双方成了朋友。鲍文意识到这是世界上最后一条龙了。鲍文将其命名为黑龙(肖恩·康纳利配音)。在旅途中，他们遇到了卡拉，卡拉因为父亲被杀而鼓励民众起来反抗，双方成为了朋友。一次偶遇让鲍文看清了Anon的真面目。他一点也不邪恶，只是生性残忍狡诈。这对鲍文打击很大。

黑龙带着温柏等人去了圣地。在领悟了亚瑟王传下来的古代武士教义后，博文下定决心要帮助农民起义推翻爱农的暴政。在黑龙的帮助下，人们的信心大增。在战场上，农民起义军英勇作战，打败了国王的军队。

老公主想杀死黑龙来消灭残忍的伊俄涅，因为他们的生命是一体的。然而这个秘密被艾农发现了，老公主被杀了。鲍文带领人进入城堡，彻底打败了伊俄涅。但是，要想杀死爱农，就必须杀死黑龙。在黑龙的命令和要求下，博文含泪杀死了黑龙，除掉了暴虐的爱农王。

死去的黑龙升上天空，变成了一颗星星。它的光芒将永远保护这片土地。