丐帮帮主乔峰（黄日华饰），与昔日美洲霸主燕王后裔慕容复（张国强饰）并称为“北乔峰，南慕容”。当时江湖上凶杀案频发，乔峰帮助慕容复洗清了嫌疑，但他不想被丐帮阴谋党揭发，因此被丐帮除名。在追寻江湖血案和身世之谜的过程中，乔峰和的婢女阿朱（）达成了一生一世的约定，但最终因为他们误会阿朱的生父就是一直在寻找的“大哥”，酿成了一场无法挽回的悲剧...另一方面，大理镇南王的儿子段誉（陈木胜饰）外出游玩时失足跌落悬崖进入了廊坊府。后来，他闯入曼托山庄，发现慕容复的表妹王语嫣（李若彤饰）与“神仙姐姐”长得一模一样，但王语嫣一直爱着她的表妹慕容复。在一步步跟踪王语嫣和慕容复的过程中，段誉意外发现了慕容复的阴谋，王语嫣也逐渐被段誉的深情打动。与此同时，少林寺的小米沙·许诸（樊少皇饰演）遇到了天山慕童，他被敌人追赶并受了重伤。善良的许诸背着慕童逃跑了，甚至还表演了一场武术冒险...